Интересни данни излезнаха  миналата  седмица в САЩ.Според данните  от ICI,от Август  месец,имаме 13-та поредна седмица на  отлив  на  пари  от американските прайвът екуити  фондове.Сумата  до миналата  седмица на парите  които  са излезнали от  фондовете  се равнява на 36 милиарда долара.
В  тази светлина,интересно  е да се види,че широкият индекс S&P,за същият  този период от 13 седмици е  нараснал с 11%.
Интересна зависимист се получава.Пари от  системата  изтичат  все  повече и  повече,индексите  обаче продължават да нарастват!
Къде да търсим обясненията  тогава.
Може би причината е в широко обсъжданият напоследък кери трейд,в  който  главно участие,най-вече заради  безпрецедентно ниските  лихви  взима американският  долар.
Исторически,няма никаква корелация между доларовият  индекс и широкият  индекс S&P 500.Но изведнъж,от осем месеца насам,корелацията е 90%!
Исторически,има 70% корелация между американският  долар и между борсовите индекси на развиващите се пазари.От лятото,тази корелация  също нарасна на 90%.
Дори  индекса измерващ  волатилността- VIX,който исторически  няма по-голяма корелация от 20% с американският долар,сега извъднъж ,корелацията и при него  достигна почти 90%.
За да можем да проверим дали горната  хипотеза е  работеща/а  именно,дали обезценяващият  се долар помпа индексите и дори успява да компенсира напълно  изтичането на пари от  системата/,ще трябва да изчакаме покачването  на лихвите  в САЩ.Вероятно вдигането на лихвите няма да случи през 2010 година.
Което ме навежда на мисълта,че ралито на  американските борси,а оттам и на почти всички световни фондови  борси е далеч от  края си.
И докато имаме почти нулеви лихви на  ФЕД,то  пазара ще прави само дребни корекции.